2 月電視面板全面起漲!顯示器跟進回穩,大摩看好群創、京東方

2024/02/21


TrendForce 20 日公布 2 月下旬面板報價,TrendForce 研究副總范博毓指出,電視面板需求步入淡季,因本月工作天數減少及農曆新年假期影響,平均稼動率將降至 60 %以下。另從供應鏈觀察,電視面板庫存不高,因此面板廠控產策略成功刺激電視面板需求回溫,部分需求可能提前拉動。

范博毓預期,2 月電視面板價格將重回漲價格局,預期 32 吋、43 吋與 50 吋將上漲 1 美元,55 吋將上漲 2 美元,65 吋將上漲 3 美元,75 吋將上漲 2 美元。

監視器面板部份,需求雖處於淡季低谷,但 2 月工作天數減少、面板減產,加上紅海航運不穩影響,部分客戶開始加強拉貨意願。與此同時,2 月電視面板價格確立上漲,使監視器面板價格有望出現回穩,預期 2 月 Open Cell 面板可望率先上漲 0.1~0.2 美元,面板模組價格維持持平。

筆電部分仍處於淡季,客戶因去年第四季維持拉或導致庫存偏高,因此第一季大幅縮減訂單,並要求面板廠維持降價趨勢。目前面板廠策略不一,筆電面板仍有較高機會維持下跌態勢,全面止跌時機未到。范博毓預期,僅TN 機種可望持平,FHD IPS 預期將下跌 0.1 美元,16:10 機種將下跌0.2~0.3 美元。

 

根據 TrendForce 2 月下旬最新報價,65 吋電視面板均價 166 美元、月增 1.8%,55 吋均價 124 美元、月增1.6%,43 吋均價 62 美元、月增 1.6%,32 吋均價 35 美元、月增 2.9%。

監視器面板與上月持平,27 吋面板為 61.6 美元,23.8 吋面板均價 47.9 美元;筆電面板部分,17.3 吋 TN 面板為38.3 美元,15.6 吋 IPS 面板 40.4 美元,14 吋 TN 面板均價 26.6 美元,11.6 吋 TN 面板 24.8 美元,均與上月持平。

大摩看好群創、京東方

美系外資摩根士丹利(大摩)出具最新報告指出,電視面板價格持續上漲有助於面板股基本面和市場情緒,更看好群創和京東方。

大摩指出,考慮到面板廠嚴控產能、電視品牌在重大體育賽事前為促銷而大幅採購,及 VA 面板偏光片的潛在供應緊張,電視面板的議價能力應往賣方傾斜。

大摩認為,比起友達更看好群創,除估值更具吸引力,與 Vedanta 合作在印度建設第 8.6 代廠帶來的特許權使用費營收,初估兩年內有望獲約5 億美元營收,具體時間取決印度政府的批准。此外,群創提供面板級封裝服務,主要針對汽車應用,很可能下半年開始試營運,這些業務有望帶來更穩定且高於公司平均的獲利率。

(首圖來源:Flickr/Aaron Yoo CC BY 2.0)